A madman launches a $35-million Ponzi scheme in crypto: his jet-ski escape will amaze you

A game of naval battle – We are, unfortunately, used to stories of pyramid scheme scams in the cryptosphere. However, we have to admit that the „exit scam“ of the present scam is as original as it is fantastic: the criminal tried to escape with… an underwater scooter!

A rather classic pyramid scam to start with

On 16 November, the Department of Justice (DOJ) of the Eastern District of California issued a press release on a new investment fraud case involving cryptomoney.

Matthew Piercey, a 44-year-old Californian, is accused of having carried out an investment fraud scheme from July 2015 to August 2020 that would have raised a total of approximately $35 million.

The scam went through Family Wealth Legacy and Zolla. They promised high returns thanks to their so-called investments in mining cryptomoney or in a trading fund with a super trading algorithm.

As always, in the Ponzi scheme, the crook and his accomplice (a certain Kenneth Winton) used some of the bitcoin revival from the last investors to make payments to the first investors to arrive.

An underwater escape attempt!

Where this sad story becomes original is during the arrest of Matthew Piercey by the forces of law and order.

After his indictment on November 12th, the individual tried to flee from the FBI agents who came to arrest him. To do so, he first provoked a chase by taking his vehicle to leave on the nearest motorway.

According to an article in the New York Times, Matthew Piercey ended up stopping at a lake and then plunged into the water in his street clothes. Using a Yamaha underwater scooter (the same model as below), he spent 25 minutes splashing around in (and under) the water, before being rescued by law enforcement.

The man faces no less than 31 charges, including wire fraud, mail fraud, money laundering and witness intimidation. The charges all carry a maximum sentence of 20 years in prison.

As for his colourful escape attempt, it will surely add to the charge against the accused. Further proof, if proof were needed, that it is better to be wary of the „super opportunities“ of investing in cryptos, if one does not want the story to end in a fishtail.

Dopo Kanye West e PewDiePie, il famoso Rapper Logic approva Bitcoin

Il bitcoin ha guadagnato molta attenzione ultimamente dopo il massiccio rally che lo ha spinto oltre il limite di $ 15.000 e ha scioccato molti. La risorsa è stata osservata da molte celebrità internazionali e sembra che il famoso rapper Sir Robert Bryson Hall II, popolarmente noto come Logic, sia l’ultimo ad approvare Bitcoin, con l’annuncio che arriva subito dopo che The News Spy ha fatto una mossa enorme ed era di tendenza su Twitter.

Con un tweet del 7 novembre, l’ormai in pensione rapper e creatore di contenuti i cui record sono in cima alle classifiche in molte occasioni ha notato che il suo manager Chris Zarou lo aveva convinto ad acquistare Bitcoin.

Sebbene i dettagli sull’investimento non siano stati rivelati, Logic ha menzionato nel suo tweet che si trattava di „un grande investimento in #bitcoin“

Logic ha oltre 2,3 milioni di follower su Twitter e la community sembrava entusiasta dell’ingresso del rapper nel mondo delle criptovalute. D’altra parte, alcuni erano preoccupati per il suo tempo di ingresso a causa della mossa di $ 1500 del giorno prima e una correzione ripida potrebbe far cambiare idea al rapper.

Tuttavia, questo è abbastanza improbabile perché il manager di Logic, Zarou, sembra essere un sostenitore di Bitcoin, poiché pochi giorni prima aveva twittato che era „irresponsabilmente lungo“ su Bitcoin.

Il termine irresponsabilmente lungo è stato formulato dal gestore di hedge fund e dal toro di Bitcoin Raoul Pal, che crede che Bitcoin potrebbe raggiungere $ 1.000.000 in questo ciclo di mercato a causa dell’interesse istituzionale.

Logic non è l’unico artista che scommette su Bitcoin poiché è sostenuto dal vincitore del Grammy e candidato alla presidenza Kanye West, che è andato in diretta sul popolare Joe Rogan Podcast il mese scorso e ha elogiato Bitcoin.

Nel frattempo, la sensazione di YouTube PewDiePie ha mostrato token non fungibili (NFT) e criptovalute ai suoi 107 milioni di abbonati all’inizio di questo mese, mentre promuoveva un gioco in stile Pokemon chiamato Wallem, dove sta anche vendendo la sua skin PewDiePie in-game come un NFT.

Il rally di Bitcoin non è alimentato dagli investitori al dettaglio

Nonostante più celebrità avallino criptovalute come Bitcoin, i dati di Google Trends rivelano che l’interesse per il termine „Bitcoin“ e altre ricerche correlate erano ancora ai minimi pluriennali.

Questo potrebbe essere un indizio che l’attuale rally è alimentato da attori istituzionali come Scala di grigi e altri gestori di fondi sulla base dei numeri riportati da queste istituzioni.

Anche l’app Cash di Square, fornitore di servizi di pagamento mobile, ha registrato un significativo aumento delle entrate del terzo trimestre, grazie a Bitcoin. Sulla base del suo rapporto finanziario alla US Securities and Exchange Commission, Bitcoin è diventato la principale fonte di entrate per Cash App.

Tutto sommato, Logic e altre celebrità che entrano nel mercato Bitcoin sono ancora una buona notizia per l’industria nel suo insieme quando si tratta di rendere popolare questa nuova asset class.

Hong Kongs Securities Watchdog kan snart reglera

Hong Kongs Securities Watchdog kan snart reglera alla Crypto-handelsplattformar

Hongkongs regering försöker ändra reglerna för kryptovalutahandelsföretag som driver eller erbjuder tjänster inom stadens jurisdiktion.

Ett nytt samrådspapper som Clara Chiu, licensdirektör vid Securities and Futures Commission (SFC), i ett huvudtal vid Hong Kong FinTech Week 2020 på tisdag kommer att Bitcoin Code föreslå att SFC ges en utvidgad tillsyn över alla „centraliserade virtuella plattformar för handel med tillgångar ”i Hong Kong.

Detta kommer att vara oavsett om de ger tillgång till tokens som anses vara värdepapper eller enbart kryptovalutor som bitcoin (BTC, + 0,53%).

Prenumerera på Blockchain Bites, vår dagliga uppdatering med de senaste berättelserna

Genom att registrera dig kommer du att få e-post om CoinDesk-produkter och du godkänner våra villkor och sekretesspolicy.

SFC implementerade regleringsriktlinjer under 2019 som försökte behandla digitala tillgångsföretag som handlar minst en säkerhetstoken under samma regler som värdepappersförmedling, men att registrera sig med tillsynsmyndigheten var frivilligt.

„Enligt den nuvarande lagstiftningsramen, om en plattformsoperatör verkligen är fast besluten att fungera helt utanför lagstiftningsradaren, kan den göra det helt enkelt genom att säkerställa att dess handlade kryptotillgångar inte ligger inom den juridiska definitionen av en säkerhet“, säger Ashley Alder, VD för SFC i ett tal också på tisdag, rapporterar Reuters.

Det är nu inställt på att förändras i linje med riktlinjer från Financial Action Task Force (FATF), sade Chiu, med alla plattformar för handel med kryptovalutor som föreslås att ansöka om en SFC-licens enligt stadens lagstiftning mot penningtvätt.

Som medlem i FATF är Hong Kong „under en skyldighet“ att anpassa sig till AML-standarderna för leverantörer av virtuella tillgångstjänster, tillade hon.

Om allvarliga överträdelser begås på plattformarna, till exempel marknadsmanipulation, „kommer det att ingripas och begränsas i deras verksamhet“, enligt Chiu.

Kryptoplattformar kommer initialt endast att vara tillåtna för professionella investerare under den föreslagna regimen och kommer att behöva bibehålla höga nivåer av investerarskydd och säkerhet, sa hon.

Förslaget kommer inte att ändra det befintliga scenariot för plattformar som nu fungerar under säkerhetstokenregimen.